Fundusz Obligacji

Co to jest obligacja?

Obligacja to papier wartościowy w którym emitent obligacji stwierdza, że jest dłużnikiem obligatariusza i zobowiązuje się wobec niego do wykupu obligacji. Obligacja jest rodzajem kredytu, uzyskanym nie z banku, a od inwestora (emitenta). Obligatariusz będzie w określonych odstępach czasu otrzymywał od inwestora fundusze. Wysokość uzyskiwanych od emitenta płatności jest uzależniona od wysokości wpłaty oraz od oprocentowania obligacji.

Co powinniśmy wiedzieć o obligacjach?

  • Cena emisji obligacji – to cena jaką musi zapłacić pierwszy nabywca obligacji, może być ona w wysokości ceny nominalnej jak i również może być wyższa lub niższa.
  • Cena rynkowa obligacji – to cena obligacji na giełdzie lub na rynku pozagiełdowym.
  • Kupon obligacji – dochód nabywcy, może być stały lub zmienny.
  • Cena spłaty – jest to wartość obligacji w momencie sprzedaży, przeważnie jest równa wartości nominalnej obligacji.
  • Sposób i termin spłaty – są to warunki na jakich inwestor może odzyskać zainwestowany kapitał.

Podział obligacji:

  • Ze względu na okres wykupu:
    • krótkoterminowe (do 5 lat)
    • średnioterminowe (od 5 do 10 lat)
    • długoterminowe (powyżej 10 lat)
  • Ze względu na rodzaj i charakter praw posiadacza:
    • obligacje będące poświadczeniem długu
    • obligacje zmienne
    • obligacje z prawem pierwszeństwa
    • obligacje przychodowe

Kiedy kupić?

Fundusz obligacji należy do grupy funduszy dłużnych, więc powinieneś kupić go w momencie, kiedy spodziewasz się spadku rynkowych stóp procentowych. W przypadku kiedy wartość pieniądza wywołana sytuacją rynkową jest niska, nie opłaca nam się lokować swoich oszczędności w obligacjach.

11